Este artículo fue escrito por el profesor Andrew E. Clark (LSE) y los profesores Conchita D'Ambrosi y Marta Barazzetta, de la Universidad de Luxemburgo. Una versión de este artículo se publicó por primera vez en el blog de LSE.

La Gran Recesión 2008-2009 y la crisis de deuda soberana de la UE 2011-2013 pusieron a muchas familias en riesgo de pobreza y exclusión social. Una característica particular de esta recesión de doble caída es que ha afectado no solo a los más pobres sino a una amplia franja de la población.

La revisión trimestral de la Comisión Europea de febrero de 2018 sobre el empleo y la situación social registra que el número de familias que experimentaron dificultades financieras, definidas como la necesidad de recurrir a ahorros o endeudarse para cubrir el gasto actual, es de aproximadamente el 14% de la población . Esta cifra está muy por encima de la de una década antes, y solo ligeramente por debajo de su valor máximo del 17% a fines de 2013. En la misma línea, el 63% de los estadounidenses no tienen ahorros de emergencia para una visita a la sala de emergencias de $ 1000 o $ 500 reparación de autos.

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Por supuesto, existe una literatura muy extensa sobre la relación entre los ingresos y los recursos financieros, por un lado, y los resultados para adultos, por el otro. La pregunta general que hacemos en nuestra propia investigación es si los ingresos son suficientes para describir las dificultades financieras de los padres y, de no ser así, qué podemos hacer para mejorar nuestra comprensión de estas transmisiones intergeneracionales.

Los ingresos son solo la mitad de la historia

En general, necesitamos conocer tanto el nivel de recursos financieros como las demandas que se les imponen para medir las dificultades financieras.

Saber si los hogares tienen dificultades para pagar facturas o han tenido problemas financieros puede proporcionar información por encima del ingreso recibido. Luego preguntamos si el rastro de los problemas financieros de los padres, condicionado al ingreso de los padres, se puede encontrar en los resultados cognitivos y no cognitivos de sus hijos muchos años después. Estamos interesados en los resultados de los niños, tanto por derecho propio como como medidas de qué tan bien están los jóvenes, y porque se sabe que estos predicen resultados a lo largo de la vida adulta.

Saber sobre problemas financieros no avanzará mucho nuestro conocimiento si esto está determinado casi por completo por los ingresos . Pero si el primero refleja tanto los recursos económicos como las demandas que se les imponen, los ingresos por sí solos pueden contar solo la mitad de la historia. La angustia financiera puede recoger no solo ingresos sino también problemas de salud, problemas de vivienda, la pérdida de trabajo de un miembro de la familia, el divorcio, la caída de la equidad de vivienda, etc.

Alguna evidencia de apoyo sobre este punto proviene de los datos de la Encuesta del Panel de Hogares Británicos . Se pregunta a los encuestados: " ¿Diría que usted mismo está mejor o peor económicamente que hace un año? ". Alrededor de una cuarta parte dice mejor, otra cuarta parte peor y casi exactamente la mitad aproximadamente igual. A los encuestados que informaron que estaban mejor o peor les preguntaron " ¿Por qué es eso? ", Con las respuestas que se informan textualmente.

Contando el estrés financiero

Tres categorías de respuesta dominan para aquellos cuya situación financiera ha empeorado: un aumento en los gastos de casi exactamente el 50% de los encuestados, seguido de una caída en los ingresos (28%) y "Otros" (11%). Estas cifras son muy similares para quienes tienen hijos en el hogar y para quienes tienen hijos menores de 12 años en el hogar. Los problemas financieros son causados más a menudo por mayores gastos que por menores ingresos.

El número de problemas financieros es un predictor mucho mejor del comportamiento y la salud emocional que el ingreso familiar promedio durante la infancia.

Utilizamos datos del Estudio Longitudinal de Padres e Hijos de Avon del Reino Unido para ver cómo la angustia financiera de los padres está relacionada con los resultados de los niños con muchos años de retraso. Esta encuesta siguió a la población de 14,000 madres embarazadas en una región del Reino Unido a principios de la década de 1990. Estos datos de cohorte de nacimiento a gran escala siguen a los niños durante un período de más de dos décadas. Para cada uno de los primeros 11 años del niño, se les pregunta a las madres si habían tenido un "problema financiero importante" durante el año pasado.

Poco menos de la mitad de los niños crecieron en hogares con al menos un problema financiero importante durante los primeros 11 años del niño, y alrededor de uno de cada ocho tuvo tres o más de esos episodios. Luego relacionamos este recuento de problemas financieros de la infancia con los resultados del niño a los 16 o 18 años de edad. Estos son tanto cognitivos (puntajes del examen) como no cognitivos (comportamiento y salud emocional).

Problemas de dinero

Nuestro hallazgo sorprendente es que la cantidad de problemas financieros es un predictor mucho mejor del comportamiento y la salud emocional que el ingreso familiar promedio durante la infancia (de hecho, este último no tiene mayor importancia), y es un predictor tan bueno de los puntajes de los exámenes como el ingreso.

Se puede contrarrestar que no estamos mostrando un efecto de angustia financiera en los resultados de los niños, sino simplemente una correlación, en el sentido de que los padres que tienen problemas para administrar su dinero también pueden tener problemas para criar a sus hijos. Para investigar, llevamos a cabo lo que a veces se llama un análisis de "valor agregado". Teniendo en cuenta los resultados de los niños a los 5 años (donde ya debería ser evidente cualquier efecto de la mala crianza de los hijos), ¿los problemas financieros entre los niños de 6 a 11 años siguen correlacionados con los resultados de los adolescentes? La respuesta es sí.

Nuestra comprensión de qué tan bien están las familias financieramente requiere información sobre los ingresos y el estrés financiero. Este estrés financiero no es solo una reserva para los que están en la parte inferior de la distribución del ingreso, y la sombra que proyecta es muy larga: los problemas financieros de la infancia conducen a resultados significativamente más pobres entre los jóvenes y los adultos, y se sabe que estos últimos continúan afectar la satisfacción de la vida a lo largo de la vida adulta. - Andrew E. Clark, Conchita D'Ambrosi y Marta Barazzetta.

Una versión de este artículo apareció por primera vez en el blog de LSE . Lee el artículo original aquí .

(Crédito de la foto: Muerte a la foto de archivo).