Este artigo foi escrito por Åsa Dahlborn , Mariana de la Roche e Laura Kajtazi da Fundação IOTA , e Robert Daykin de Nakama .

  • O problema: a tokenização ganhou muita atenção com a popularidade do blockchain, no entanto, a falta de estruturas legais limita os benefícios que podem ser alcançados.
  • Por que é importante: Benefícios importantes como democratização do investimento, segurança de dados e propriedade fracionada podem ser gerados com a tokenização.
  • A solução: Para que os legisladores estabeleçam estruturas legais que possam aproveitar o potencial da tokenização, o próprio conceito, os benefícios e os casos de uso precisam ser entendidos.

O que é tokenização – uma breve visão geral dos diferentes tokens

Durante o rápido desenvolvimento e aumento do interesse em blockchain nos últimos anos, diferentes processos que se beneficiam da implementação com a tecnologia blockchain ganharam atenção. A tokenização é um dos processos em que os holofotes da popularidade do blockchain estão.

A tokenização é cada vez mais frequente no contexto dos serviços financeiros, imobiliário e outras vertentes que envolvem ativos tradicionais. Este artigo apresenta uma visão geral das diferentes categorias de ativos que podem ser tokenizados, as vantagens e desvantagens da tokenização e exemplos do mundo real.

A tokenização de ativos imobiliários possibilita que pessoas sem uma grande quantidade de capital necessário para investir em uma propriedade inteira invistam em uma fração da propriedade e aproveitem os rendimentos do investimento.

O Blockchain Council define a tokenização como "o processo de transformar propriedades e direitos de ativos específicos em um formato digital". Conforme apontado pelo conselho, é útil manter em mente a diferença entre ativos fungíveis e não fungíveis . Os ativos fungíveis não são únicos e podem, portanto, ser substituídos por um item semelhante, como uma moeda de 1 euro que não pode ser distinguida de qualquer outra moeda. Exemplos de ativos fungíveis incluem ouro e dinheiro. Na maioria dos casos, esses ativos podem ser facilmente divididos em frações menores. Em contraste, os ativos não fungíveis são ativos únicos e insubstituíveis que não podem ser fracionados no mundo analógico. Um dos exemplos mais comuns de bens não fungíveis é a pintura Mona Lisa.

Vantagens da tokenização em um blockchain

Uma das principais vantagens da tokenização é que ela permite que ativos não fungíveis e, portanto, indivisíveis no mundo analógico sejam divididos em tokens digitais fracionados. Em teoria, um exemplo poderia ser propriedades imobiliárias ou obras de arte. Em contraste com os processos tradicionais, várias pessoas podem possuir um ativo por meio de propriedade fracionada. O valor de um bem é desmembrado em frações que representam uma determinada percentagem do valor total, o que permite a possibilidade de haver múltiplos proprietários do bem através da propriedade fraccionada. Isso não apenas diminui a barreira para investimentos nesse tipo de ativo, como também aumenta o acesso global a oportunidades de investimento, o que promove a inclusão financeira e contribui para a democratização do investimento.

Em relação à propriedade imobiliária, isso oferece uma vantagem potencial considerável, pois diminui a barreira para as pessoas investirem em propriedades. A tokenização de ativos imobiliários possibilita que pessoas sem uma grande quantidade de capital necessário para investir em uma propriedade inteira invistam em uma fração da propriedade e aproveitem os rendimentos do investimento. Além disso, a propriedade fracionada por meio da tokenização aumenta a liquidez, pois os investidores podem negociar seus tokens com facilidade e rapidez, em vez de esperar anos para receber os lucros ou perdas de ativos grandes e ilíquidos .

Mantendo-nos seguros

Outra vantagem importante da tokenização em combinação com blockchain é a segurança dos dados. A tokenização Blockchain salva informações confidenciais como uma combinação de letras e números em tokens que passam por uma função criptográfica . Esse processo garante que cada token seja único, mas o mais importante, reduz significativamente os riscos de segurança dos dados, pois o código alfanumérico armazenado no token serve apenas como referência para os dados confidenciais e não revela os detalhes originais ou informações pessoais; isso se deve aos direitos de dados e privacidade que são materializados em regulamentos como o Regulamento Geral Europeu de Proteção de Dados - GDPR .

A combinação de tokenização e blockchain também se beneficia das principais vantagens inerentes do blockchain: transparência, rastreabilidade, precisão e imutabilidade. Com ativos tokenizados registrados em um blockchain, todas as transações relacionadas a cada ativo estão disponíveis para qualquer pessoa que interaja com o blockchain. Isso estabelece confiança no mercado, pois o histórico do proprietário de um ativo pode ser facilmente rastreado. O fato de o blockchain não permitir que nenhuma transação seja alterada fortalece ainda mais essa confiança. Por exemplo, elimina a possibilidade de os vendedores manipularem o histórico de um ativo para torná-lo mais atraente e cobrar mais do que seu valor real.

A introdução de uma economia simbólica em diferentes níveis pode contribuir para tornar as indústrias mais competitivas e eficientes, aumentando a confiança e reduzindo a complexidade.

Existem inúmeros exemplos de ativos que podem ser tokenizados e, consequentemente, também tokenizados na blockchain. Uma delas é a Yenna Tech , uma iniciativa focada na tokenização de terras agrícolas reais que visa apoiar os agricultores, facilitando seu acesso a financiamento. As propriedades dos proprietários de fazendas são tokenizadas e divididas em frações que representam o valor do negócio, como plantas, plantações, construção, etc., de uma unidade específica de terra.

Promessas futuras

A tokenização de ativos tradicionais traz um novo universo de possibilidades de oportunidades de investimento para potencializar e acelerar a inclusão financeira. A tokenização pode gerar liquidez de ativos, o que aumenta o movimento do mercado, criando formas acessíveis de venda e compra, além de expandir o número de pessoas que podem participar do mercado.

A introdução de uma economia simbólica em diferentes níveis pode contribuir para tornar as indústrias mais competitivas e eficientes, aumentando a confiança e reduzindo a complexidade. Isso pode ser um fator crucial para apoiar as regiões do mundo em desenvolvimento a se tornarem competitivas no mercado internacional e, assim, capacitar suas economias locais. Considerar a tokenização e digitalização de processos ao longo da cadeia de abastecimento para acelerar os processos e o movimento transfronteiriço de mercadorias.

Independentemente dos benefícios intrínsecos da tokenização, os desafios precisarão ser enfrentados. Por exemplo, os reguladores terão um papel crucial no desenvolvimento da economia de tokens, especialmente na Europa, onde as partes interessadas geralmente exigem uma estrutura regulatória adequada e clareza regulatória para ter certeza antes mesmo de considerar investir em novos negócios e tecnologias. Assim, um dos principais desafios atuais é a falta de um quadro legal harmonizado com elevados padrões de segurança e proteção do consumidor que também permita a inovação e forneça incentivos para explorar a vantagem da tokenização.

Para alcançar clareza regulatória, é necessário ter consciência sobre para onde a indústria está indo e quais são os desafios e oportunidades que ela enfrenta, além de entender quais são as preocupações regulatórias em termos de proteção do consumidor e garantia de direitos fundamentais como a privacidade.

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(Crédito da imagem: Unsplash)