En Amérique latine, la moitié des forêts de nuages existantes - des forêts riches en humidité et à faible couverture nuageuse - ont disparu. Pendant ce temps, le financement gouvernemental pour les efforts visant à restaurer les environnements naturels détruits est à la traîne et le secteur privé a été lent à investir.

Pour générer de l'argent pour les efforts visant à sauver les forêts de nuages, The Nature Conservancy et Conservation International ont collaboré sur un plan: un modèle de rémunération au succès impliquant les opérateurs de centrales hydroélectriques et les investisseurs appelé Cloud Forest Blue Energy Mechanism .

La solution a été l'une des nombreuses développées dans le laboratoire d'innovation mondiale pour la finance climatique (The Lab) de la Climate Policy Initiative (CPI), un partenariat public-privé créé pour aider à fournir des instruments financiers - des contrats monétaires tels que des dettes, des actions et des actifs adossés à des actifs. titres - qui génèrent des revenus pour résoudre les défis climatiques à grande échelle dans les pays en développement.

L'idée sous-jacente au projet est que, en présentant la nature comme ayant des actifs financiers ayant une valeur économique, elle devrait prouver la valeur des ressources de la Terre et souligner les coûts élevés associés à leur perte. Alors que le financement public des solutions climatiques naturelles est insuffisant, The Lab parie gros que les investisseurs privés et les gouvernements donateurs désireux mettront en place des capitaux pour financer ces solutions, comblant ainsi le déficit financier.

Où est l'argent?

Selon Conservation International, les gouvernements nationaux n'allouent chaque année qu'environ 2% de leur budget total de financement climatique aux solutions basées sur la nature (NBS) , des politiques qui utilisent la gestion, la restauration et la conservation des terres comme un mécanisme pour atténuer les effets du changement climatique.

"En général, nous avons des ressources publiques très limitées [pour les solutions climatiques] des gouvernements - même avec les gouvernements donateurs ayant pris des engagements importants en termes de financement climatique pour la transition vers un avenir à faible émission de carbone pour les économies émergentes, ce qui reste particulièrement difficile", a déclaré The Lab's. diriger Ben Broche.

Malgré le impact attendu sur la performance des entreprises et les pertes de portefeuille dues aux retombées des catastrophes climatiques, le manque de financement climatique des sociétés privées est également un problème. L'argent privé peut être lent à se matérialiser en raison de l'absence de risque perçu de changement climatique et d'une mauvaise connaissance des secteurs et des zones géographiques qui seront les plus cruciaux pour un avenir à faible émission de carbone.

Actuellement, le changement climatique devrait entraîner des pertes de portefeuille de 4,6 billions de dollars. Si la planète a une augmentation de la température de cinq degrés, ce nombre devrait grimper à 13,8 billions de dollars, selon un rapport de l' Economist Intelligence Unit . Par exemple, Blackrock estime que les trois grands ouragans - Irma, Harvey et Maria - qui ont frappé les États-Unis en 2017 ont causé des pertes équivalentes à 0,5% du PIB et ont entraîné une volatilité inattendue sur les marchés de l'assurance et du logement.

Broche a déclaré que la motivation derrière la création du Lab est de combler le déficit de financement pour les solutions climatiques naturelles nécessaires pour limiter l'augmentation d'une augmentation de 1,5 ou 2 degrés du réchauffement climatique et de répondre aux contributions déterminées au niveau national créées dans le cadre de l'Accord de Paris de 2015.

Le Lab vise à créer des produits financiers de développement durable innovants pour attirer les investisseurs privés et les gouvernements donateurs.

Marquer les solutions climatiques comme des opportunités d'investissement est un moyen évolutif de débloquer de nouvelles sources de capitaux pour payer le NBS, et en protégeant et en conservant les ressources naturelles, les investisseurs et les gouvernements donateurs obtiendront un rendement, tandis que le monde bénéficie de la capacité de la nature à atténuer les catastrophes climatiques.

Les instruments de laboratoire et les gouvernements donateurs, qui accordent des subventions et des fonds d'aide étrangère aux pays en développement, rendent les produits financiers de développement durable plus attrayants grâce au financement mixte .

Le financement mixte est une approche structurée de l'investissement, où l'argent public est «mélangé» avec des capitaux privés. Le capital, dans ce cas, est plus tolérant au risque et plus concessionnel pour stimuler les investissements privés, donnant aux investisseurs un avantage sur les marchés émergents.

Le Lab développe actuellement 35 instruments financiers différents et a recueilli plus de 230 millions de dollars d'investissements de la part des membres et 1,9 milliard de dollars d'investissements globaux.

Les solutions politiques du Lab s'inscrivent dans cinq catégories: efficacité énergétique, énergies renouvelables, transport durable, agriculture intelligente face au climat et déforestation.

Les membres du Lab comprennent des gouvernements donateurs: le Royaume-Uni, l'Allemagne, la Norvège, les Pays-Bas, l'Australie et le Danemark, ainsi que diverses institutions financières et partenaires philanthropiques.

Chaque instrument de laboratoire est structuré différemment, de sorte qu'une fois les idées sélectionnées par les membres du laboratoire, chaque idée passe par un processus de développement rigoureux: plus de six mois de conception, de planification et de mise en œuvre.

Les idées de laboratoire non seulement créent des produits financiers pour NBS, mais attachent une valeur monétaire à la nature pour mettre en évidence les avantages économiques de la nature et les coûts que les entreprises et les gouvernements encourent s'ils ne parviennent pas à protéger l'environnement.

Mettre un prix sur la nature

Allie Goldstein, scientifique à Conservation International, a déclaré que la préservation et la conservation de la nature procurent des avantages monétaires qui dépassent de loin la petite fraction des fonds qui leur sont alloués.

Par exemple, un projet de laboratoire, la Restoration Insurance Service Company for Coastal Risk Reduction (RISCO) , sécurise les investissements du laboratoire pour la conservation et la restauration des mangroves - grappes d'arbres et d'arbustes qui vivent sur les côtes - pour la capture du carbone et la prévention des inondations aux Philippines .

Selon Goldstein, les mangroves fournissent chaque année environ 82 milliards de dollars de prévention des risques d'inondation aux communautés côtières.

Dans le cadre du projet RISCO, les compagnies d'assurance évaluent la valeur de réduction des risques des mangroves; leur potentiel à compenser les pertes monétaires dues aux inondations côtières et les avantages qu'elles procurent en captant le carbone.

Les compagnies d'assurance intègrent ensuite la valeur de réduction des risques dans les modèles d'assurance pour les ventes de propriétés côtières, qui seront ensuite vendues à un taux de prime réduit. Les économies servent ensuite à la conservation et à la restauration des mangroves.

La lutte avec les ressources pour NBS peut être attribuée à un manque de valeur monétaire attaché à la nature, a déclaré Goldstein. Mettre une étiquette de prix sur les avantages de la nature peut garantir qu'ils ne sont pas des actifs sous-évalués.

Par exemple, le mécanisme pour l'énergie bleue de la forêt nuageuse met un prix sur les avantages que les exploitants de centrales hydroélectriques reçoivent des forêts nuageuses. La capacité des forêts de nuages à retenir et à distribuer de l'eau propre augmente le volume d'eau qui coule dans les réservoirs, ce qui réduit les coûts d'entretien.

Les bassins versants des centrales hydroélectriques sont situés dans près de la moitié de toutes les forêts de nuages d'Amérique latine - et bien qu'ils en dépendent, les opérateurs les utilisent comme une ressource gratuite sans restrictions.

Dans le modèle financier du Lab, les institutions privées, dont la Dutch Development Bank FMO, et les participants publics tels que le Nordic Development Fund, paient les efforts de conservation et de restauration dans les forêts de nuages en travaillant avec les gouvernements locaux, les citoyens et les groupes de conservation. Maintenant, une fois que les exploitants d'hydroélectricité tirent parti des avantages écosystémiques des forêts de nuages, ils remboursent les investisseurs pour la conservation des forêts de nuages.

Le laboratoire est un véhicule pour développer et soumettre à des tests de résistance des propositions qui sont investissables et qui, espérons-le, généreront des revenus pour NBS, a déclaré Goldstein.

Romas Garbaliauskas, un conseiller juridique principal qui a aidé sur le mécanisme de l'énergie bleue de la forêt de nuages pour Conservation International, a déclaré que c'est une grande victoire pour la nature si la conservation et la restauration sont considérées comme financièrement utiles aux utilisateurs finaux. - Amelia Axelsen

(Crédit photo: UnSplash)