Cet article est écrit par Åsa Dahlborn , Mariana de la Roche et Laura Kajtazi de la Fondation IOTA , et Robert Daykin de Nakama .

  • Le problème : la tokenisation a attiré beaucoup d'attention avec la popularité de la blockchain, cependant, le manque de cadres juridiques limite les avantages qui peuvent être obtenus.
  • Pourquoi c'est important : Des avantages importants tels que la démocratisation de l'investissement, la sécurité des données et la propriété fractionnée peuvent être générés avec la tokenisation.
  • La solution : pour que les législateurs puissent établir des cadres juridiques capables d'exploiter le potentiel de la tokenisation, le concept même, les avantages et les cas d'utilisation doivent être compris.

Qu'est-ce que la tokenisation - un bref aperçu des différents jetons

Au cours du développement rapide et de l'intérêt accru pour la blockchain au cours des dernières années, différents processus qui bénéficient de la mise en œuvre de la technologie blockchain ont attiré l'attention. La tokenisation est l'un des processus sur lesquels les projecteurs de la popularité de la blockchain se sont posés.

La tokenisation devient de plus en plus fréquente dans le contexte des services financiers, de l'immobilier et d'autres aspects impliquant des actifs traditionnels. Cet article présente un aperçu des différentes catégories d'actifs pouvant être tokenisés, les avantages et les inconvénients de la tokenisation et des exemples concrets.

La tokenisation des actifs immobiliers permet aux personnes ne disposant pas du capital nécessaire pour investir dans un bien entier d'investir dans une fraction du bien et de profiter des rendements de l'investissement.

Le Blockchain Council définit la tokenisation comme "le processus de transformation des propriétés et des droits d'actifs particuliers en une forme numérique". Comme l'a souligné le conseil, il est utile de garder à l'esprit la différence entre les actifs fongibles et non fongibles . Les actifs fongibles ne sont pas uniques et peuvent donc être remplacés par un bien similaire, comme une pièce de 1 euro qui ne peut être distinguée d'aucune autre pièce. Des exemples d'actifs fongibles comprennent l'or et l'argent. Dans la plupart des cas, ces actifs peuvent facilement être divisés en fractions plus petites. En revanche, les actifs non fongibles sont des actifs uniques et irremplaçables qui ne peuvent pas être divisés en fractions dans le monde analogique. L'un des exemples les plus courants d'actifs non fongibles est le tableau Mona Lisa.

Avantages de la tokenisation sur une blockchain

L'un des principaux avantages de la tokenisation est qu'elle permet de diviser des actifs non fongibles et donc indivisibles dans le monde analogique en jetons numériques fractionnés. En théorie, un exemple pourrait être les biens immobiliers ou les œuvres d'art. Contrairement aux processus traditionnels, plusieurs personnes peuvent posséder un actif grâce à la propriété fractionnée. La valeur d'un actif est divisée en fractions représentant un certain pourcentage de la valeur totale, ce qui permet la possibilité d'avoir plusieurs propriétaires de l'actif par le biais de la copropriété. Non seulement cela réduit les obstacles aux investissements dans ce type d'actifs, mais cela augmente également l'accès mondial aux opportunités d'investissement, ce qui favorise l'inclusion financière et contribue à la démocratisation de l'investissement.

En ce qui concerne la propriété immobilière, cela offre un avantage potentiel considérable car il abaisse la barrière à l'investissement dans l'immobilier. La tokenisation des actifs immobiliers permet aux personnes ne disposant pas du capital nécessaire pour investir dans un bien entier d'investir dans une fraction du bien et de profiter des rendements de l'investissement. De plus, la propriété fractionnée via la tokenisation augmente la liquidité, car les investisseurs peuvent échanger facilement et rapidement leurs jetons plutôt que d'attendre des années pour recevoir les bénéfices ou les pertes d'actifs importants et illiquides .

Nous garder en sécurité

Un autre avantage important de la tokenisation en combinaison avec la blockchain est la sécurité des données. La tokenisation de la blockchain enregistre les informations sensibles sous la forme d'une combinaison de lettres et de chiffres dans des jetons qui passent par une fonction cryptographique . Ce processus garantit que chaque jeton est unique, mais surtout, il réduit considérablement les risques de sécurité des données puisque le code alphanumérique stocké dans le jeton ne sert que de référence aux données sensibles et ne révèle pas les détails originaux ou les informations personnelles ; cela est dû aux droits en matière de données et de confidentialité qui sont matérialisés dans des réglementations telles que le règlement européen général sur la protection des données - RGPD .

La combinaison de la tokenisation et de la blockchain bénéficie également des principaux avantages inhérents à la blockchain : transparence, traçabilité, précision et immuabilité. Avec des actifs tokenisés enregistrés sur une blockchain, toutes les transactions concernant chaque actif sont disponibles pour toute personne qui interagit avec la blockchain. Cela établit la confiance dans le marché car l'historique du propriétaire d'un actif peut facilement être retracé. Le fait que la blockchain ne permette aucune modification des transactions renforce encore cette confiance. Par exemple, cela supprime la possibilité pour les vendeurs de manipuler l'historique d'un actif pour le rendre plus attrayant et facturer plus que sa valeur réelle.

L'introduction d'une économie symbolique à différents niveaux peut contribuer à rendre les industries plus compétitives et efficaces tout en renforçant la confiance et en réduisant la complexité.

Il existe de nombreux exemples d'actifs qui peuvent être tokénisés et par conséquent également tokénisés sur la blockchain. L'une d'elles est Yenna Tech , qui est une initiative axée sur la tokenisation de terres agricoles réelles qui vise à soutenir les agriculteurs en facilitant leur accès au financement. Les propriétés des propriétaires agricoles sont symbolisées et divisées en fractions représentant la valeur commerciale, comme les plantes, les cultures, la construction, etc., d'une unité de terrain spécifique.

Promesses futures

La tokenisation des actifs traditionnels apporte un nouvel univers de possibilités d'opportunités d'investissement pour améliorer et accélérer l'inclusion financière. La tokenisation peut générer des liquidités d'actifs qui augmentent le mouvement du marché en créant des moyens accessibles de vendre et d'acheter tout en augmentant le nombre de personnes pouvant participer au marché.

L'introduction d'une économie symbolique à différents niveaux peut contribuer à rendre les industries plus compétitives et efficaces tout en renforçant la confiance et en réduisant la complexité. Cela peut être un facteur crucial pour aider les régions du monde en développement à devenir compétitives sur le marché international et, partant, à renforcer leurs économies locales. Envisagez la tokenisation et la numérisation des processus tout au long de la chaîne d'approvisionnement pour accélérer les processus et le mouvement transfrontalier des marchandises.

Quels que soient les avantages intrinsèques de la tokenisation, des défis devront être relevés. Par exemple, les régulateurs joueront un rôle crucial dans le développement de l'économie symbolique, en particulier en Europe, où les parties prenantes exigent souvent un cadre réglementaire approprié et une clarté réglementaire pour avoir la certitude avant même d'envisager d'investir dans de nouvelles entreprises et technologies. Par conséquent, l'un des principaux défis actuels est l'absence d'un cadre juridique harmonisé avec des normes élevées de sécurité et de protection des consommateurs qui permet également l'innovation et incite à explorer les avantages de la tokenisation.

Pour atteindre la clarté réglementaire, il est nécessaire de savoir où va l'industrie et quels sont les défis et les opportunités auxquels elle est confrontée tout en comprenant également quelles sont les préoccupations réglementaires en termes de protection des consommateurs et de garantir les droits fondamentaux tels que la vie privée.

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(Crédit image : Unsplash)